Forvalter Robert Lie Olsen i Holberg Fondene mener at mye av pessimismen omkring situasjonen i Europa allerede er priset inn i aksjemarkedet.
- Man har blitt overlesset med nyheter fra Europa, og man blir følgelig lei. Dette gjør at nyhetsverdien og utslagene også blir mindre. Prisingen av aksjer er nå ikke kjempebillig, men heller ikke problematisk dyr, sier han til TDN Finans.
Ti prosent oppside
Olsen ser en mulig oppside på ti prosent for Oslo Børs dersom dagens estimater holder seg.
- Offshoresektoren ser veldig sterk ut. Markedet for seismikk og rigg strammer seg bare mer og mer til, sier forvalteren.
Tror Rec kan bli solgt
Holberg Fondene har lenge vært en fundamental investor i Renewable Energy Corp., og følgelig vært med på nedturen for solarmarkedet og aksjekursen.
company:rec
- Det har vært en begredelig kursutvikling. Måten vi tenker er at dette er et selskap med en proaktiv ledelse og har en ledende kostnadsposisjon for silisium og paneler. Når næringen da sliter, er det da andre selskaper enn Rec, som sliter mer. Selskapet har imidlertid en noe lavere kapitalbase enn sine konkurrenter, som gjør situasjonen noe skummel. Vi har sett kapasitetsnedstengninger, og etterspørselen holder seg god på grunn av nye fremvoksende markeder, sier forvalteren.
Olsen tror at muligheten for at hele Rec blir solgt, når Orkla kvitter seg med sin aksjepost, og peker blant annet på signaler fra flere asiatiske oljeselskaper som nå vurderer å gå inn i solsektoren.
Seismikkfavoritt
Andre selskaper forvalteren liker er Dolphin Group.
- Dette selskapet synes vi er kjempespennende. De har hatt en veldig god timing på inngang i seismikkmarkedet med leie av båter på gode ratenivåer, og selskapet er godt posisjonert, sier han.
Kan bli godt år for Vizrt
Han trekker også frem Vizrt som interessant selskap, hvor 2012 kan tilby flere triggere for selskapet.
- Når man selger grafikksoftware til mediehus, er investeringer ofte drevet av store hendelser. Her har man fotball-EM, OL, og presidentkampanjen i USA. De har jo alle de største kundene på sin liste, så 2012 kan bli et potensielt spennende år for selskapet, sier han.
Olsen nevner også Wilh. Wilhemsen som et interessant selskap, og trekker frem selskapets bedring i returutnyttelse av flåten, på grunn av økende asiatisk etterspørsel etter europeiske biler, og mener det kan gi grunnlag for reforhandling av kontrakter til bedre rater.
Les mer:
<b>Spår Børsen i 500 poeng</b> (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.