Carnegie mener frykt og spekulasjoner om fremtiden har ledet til markert aksjekursfall for Marine Harvest seneste ukene, ifølge en analyseoppdatering fra meglerhuset fredag, melder TDN Finans.
- Kjøpsmulighet
De mener imidlertid at de fundamentale forholdene, prisutsikter og estimatene tilsier en kjøpsmulighet og gjentar kjøpsanbefaling med kursmål 6,3 kroner per aksje.
«Hvis noe, ville vi hevde at tilbudssituasjonen i Norge ser strammere ut nå enn for en måned siden og vårt syn er at dette til slutt vil bli reflektert i «stronger for longer» laksepriser enn hva som gjenspeiles i nåværende konsensus og terminpriser», heter det.
company:mhg
Et av salgsargumentene seneste tiden har vært Sjømatmeldingen, men meglerhuset anser dette å være en non-event, som allerede er diskontert i estimatene.
Ser flere triggere
Meglerhuset ser flere katalysatorer fremover:
* Kortsiktig prismomentum, og venter priser i neste uke på 36-37 kroner pr kilo, opp en krone på uken.
* Estimatrevidering for første og andre kvartal. Meglerhuset venter at konsensus for amerikansk prising i første kvartal må komme opp, og tror også at det er oppside til andre kvcartal.
* Mer visibilitet av begrenset tilbudsvekst I 2014, høye priser som strekker seg inn i andre kvartal og en sterk førstekvartalsrapport i april/mai vil vende fokus mot 2014 hvor både verdsettelse og utbytte ser attraktivt ut.
Carnegie har en kjøpsanbefaling på Marine Harvest med et kursmål på 6,3 kroner per aksje.
Nordea oppgraderer
Analytiker Kolbjørn Giskeødegård i Nordea Markets oppgraderer Marine Harvest fra kjøp til sterk kjøp, og øker kursmålet på aksjen fra 6,40 til 6,60 kroner, ifølge TDN Finans som viser til en fersk oppdatering.
Han mener det er en «perfekt storm» på gang, med sterkere postprisutvikling enn ventet både i Europa men særlig i USA, hvor det nå er stramt og prisene stiger.
Han ser risikoen for en priskollaps i andre halvår som lav, og har høynet sine prisanslag for 2013 og 2014 til 34 og 35 kroner.
«Stort prisgap»
Tilbudsveksten har avtatt de seneste månedene, noe som har gitt prisoppgangen, og et «stort prisgap» mellom USA og Europa.
«De to seneste månedene har prisene i USA gått i taket, og vårt inntrykk er at markedsstemningen har snudd helt fra overtilbud til stramhet, akkurat som i Europa», skriver Kolbjørn Giskeødegård.
Marine Harvest MHG var opp 2,95 prosent til 5,4 kroner, omsatt for 41 millioner kroner på Oslo Børs fredag.
Les også:
Røkke slakter Det norske-plan: - Godt utenfor min komfortsone
(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.