Onsdag varsler Kjell Inge Røkkes Aker å ville hente inntil tre milliarder kroner i et brennhett obligasjonsmarked.
En solid balanse gjør at selskapet kan låne penger direkte i investormarkedet til spesielt gode betingelser.
DNB Markets antar at man vil nå 300 milliarder kroner i utestående selskapsobligasjoner denne eller neste uke for første gang noensinne.
Kredittanalytiker Magnus Vie Sundal venter stabil utvikling i nye selskapsobligasjoner ut året.
- Det var et sterkt år i fjor, så vi var noe avventende med tanke på utviklingen i år. Det har imidlertid vært en sterk start på året med noe mer stabile utstedelser per måned enn fjoråret som ble preget av eurosoneuro. Vi venter noe redusert aktivitet mot sommeren, men mer stabil utvikling enn fjoråret, sier han til TDN Finans.
Sundal estimerer at det per i dag er rundt 298 milliarder kroner i utestående i såkalte ikke-finansielle selskapsobligasjoner, det vil si alt utenom utenom obligasjoner utstedt av banker og kommuner.
Dermed vil 300 milliarder kroner passeres i løpet av kort tid, påpeker han
- Det er mye midler i markedet som skal plasseres i markedet for tiden. Aksjer er også blitt populært. I USA har det for første gang vært positiv kapitalflyt inn i aksjer, mens det fremdeles er positiv flyt inn i obligasjoner, sier han.
Analytikeren sier der vanskelig å spå hvor det endelige plasseringsvolumet vil ende, men tror fjorårets nivå på 91 milliarder kroner kan bli vanskelig å nå.
Han blir likevel ikke overrasket om volumet for året overgår 80 milliarder kroner.
Kredittanalytiker Pål Ringholm i Swedbank First Securities har ved flere anledninger uttalt seg om temperaturen i obligasjonsmarkedet.
Les også:
- Omtrent som en juletreselger!
Han påpeker at kredittvurderingsbyrået Moody's venter en forringelse av lånebetingelser blant internasjonale høyrenteselskaper, ifølge en oppdatering.
«Det er vel bare slik at investorer bytter yield mot noe mindre sikkerhet. Dette er den normale utviklingen der vi er nå i syklusen. Når det er sagt er nå over 50 prosent av internasjonale high yield-obligasjoner uten vedlikeholdsbetingelser knyttet til sin finansielle utvikling. Dette er svært forskjellig fra det norske markedet der dette er mer eller mindre standard», skriver han.
Les også:
Fredriksen-trekk åpner for kinesisk gigant
(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.