Oljeserviceselskapet BW Offshore Limited byr på alle aksjene i Prosafe Production Public Limited.
BW Offshore har nå 23,88 prosent av aksjene i Prosafe, og byr 1,2 BW-aksjer og 5,25 kroner kontant per Prosafe-aksje for å sikre seg resten.
Det tilsvarer totalt 16,21 kroner pr aksje med sluttkursen fredag og er en premie på 17 prosent sammenlignet med sluttkursen denne dagen.
Budet verdsetter dermed Prosafe til 4,1 milliarder.
- FPSO-sektoren trenger større selskaper som kan møte de økende kravene fra kunder og myndigheter når det gjelder teknisk kompetanse, rekkevidde og investeringer per enhet. BW Offshore mener at en sammenslåing med Prosafe vil skape et FPSO-selskap med den variasjon, tilstedeværelse, finansiell størrelse og kompetanse som trengs for å møte disse økte kravene, sier Carl Arnet, administrerende direktør i BW Offshore i en børsmelding.
Kontantdelen dekket
BW Offshore la i mai frem førstekvartalstall som viste at selskapet hadde snudd minus til pluss, og nytt godt av at markedsaktiviteten i oljeservicesektoren hadde tatt seg opp i løpet av første kvartal.
Selskapet meldte også at de har ytterligere finansiell kapasitet for nye prosjekter dersom de møter BW Offshores avkastningskrav.
Dermed kan kontantdelen i BW Offshores bud på Prosafe Production bli finansiert av eksisterende kredittfasiliteter, melder BW i en børsmelding.
BW Offshore vil ikke gjennomføre noen emisjon, unntatt det som vil bli utstedt som betaling til Prosafe Production-aksjonærene i forbindelse med budet.
I forbindelse med budet har selskapet også etablert en ny kredittfasilitet på 1,1 milliarder dollar med BW Group med forfall i november 2011.
I tillegg har selskapet tilgengelige kredittfasiliteter på 1,5 milliarder dollar, noe som er tilstrekkelig for å finansiere kontantdelen i budet, melder TDN Finans.
Må selge virksomhet
Budet gis med forbehold om at Prosafe Production gjennomfører salget av turrent-virksomheten som ble meldt 22. mars, senest to arbeidsdager før tilbudsperioden går ut. Hvis det kravet ikke er møtt, reduseres budet til 1,2 BW Offshore-aksjer og 2,0 kroner pr Prosafe Production-aksje, melder TDN Finans.
Les: - Pengene gir oss vekstpotensial
Følg aksjene på Oslo Børs: BWO og PROD
Les mandagens børskommentar: Sjeldent actionfylt børs (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.