Rune Bjerke tok over som konsernsjef i DnB NOR etter Svein Aaser første januar, og analytikerne har store forventninger til det han nå skal presentere.
Den store testen på Bjerkes prestasjoner kommer likevel ikke før i første kvartal, ettersom Bjerke nå legger frem tallene fra en periode da Aaser fortsatt satt i sjefsstolen.
- Vi forventer svært sterke tall fra DnB NOR i fjerde kvartal. Vi tror de meste av inntektslinjene vil være sterke, samtidig venter vi ingen nye tap og kostnader som er relativt bra under kontroll, sier analytiker Terje Fatnes i SEB Enskilda til TDN Finans.
Ifølge Fatnes har flere av de mindre norske bankene signalisert om avtagende press på rentenettoen for bedriftsmarkedet.
-Det mest interessante blir rentenettoen og å se effekten den sterke veksten i bedriftsmarkedet får på DnB NOR, sier han.
Fatnes mener verdivurderingen i banksektoren er "edruelig" og mener sektoren fortsatt er attraktiv.
-Vi har et positivt syn på DnB NOR i 2007, og vi tror norske banker generelt kommer til å ha sterke resultater som vil vise fortsatt vekst sammenlignet med 2006, sier han.
SEB Enskilda har kjøpsanbefaling på DnB NOR.
Tid for tap
-Jeg tror det blir et godt kvartal for DnB, jeg tror det gjelder for alle inntektsgrupper og kostnadene har de vist tidligere at de har god kontroll på, sier CAR-analytiker Tom R. Svendsen.
Ifølge Svendsen er DnB NORs nye kredittvurderingssystem, som er en følge av innføringen av Basel 2, meget bra.
Svendsen venter fokus på om banken vil ta tilbakeføringer eller tap.
-Tiden for de store tilbakeføringene er nok slutt, men tiden for de store tapsføringene er ennå ikke kommet, sier Svendsen.
Oppjustert
Resultat før skatt ventes til 3.635 millioner kroner, opp fra 3.578 millioner kroner i samme periode året før, der anslagene varierer mellom 3.449 millioner kroner og 3.855 millioner kroner.
Analytikerne venter at rentenettoen i gjennomsnitt vil bli 3.999 millioner kroner i fjerde kvartal, og her varierer estimatene fra 3.886 millioner kroner til 4.079 millioner kroner. Andre inntekter ventes å bli på 3.307 millioner kroner, varierende fra 2.985 millioner kroner til 3.463 millioner kroner.
Siden estimatinnhentingen før tredjekvartalsresultatet er estimatene for netto renteinntekter i 2007 og 2008 oppjustert med henholdsvis 3,9 prosent og 5,7 prosent til 16.526 millioner kroner og 17.483 millioner kroner.
Resultatet før skatt ventes å falle fra 14.640 i 2006 til 14.491 året etter for å deretter å øke til 14.999 i 2008.
Av de 14 analytikerne som har oppgitt anbefaling har syv kjøpsanbefaling, fem har hold, mens to har en salgsanbefaling.(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.