Tirsdag ettermiddag kom Aker Solutions med et resultatvarsel, og i dag faller aksjen AKSO nesten åtte prosent på Oslo Børs.
Aker Solutions-analytikerne er enige om at resultateffekten isolert sett i tredje kvartal er liten relatert til reverseringen av inntekter knyttet til Longview-prosjektet.
En mener skjellettene nå kan være ute av skapet, mens andre frykter at det ikke er slutt med dette.
Den endelige opprydningen?
”Mens resultatvarselet er lite vil det reflektere dårlig på Aker Solutions allerede skadede rykte og er slikt sett klart negativt. Når det er sagt kan man undre seg om dette er den endelige oppryddingen før det blir ansatt en ny konsernsjef”, skriver analytiker Fredrik Lunde i Carnegie i en oppdatering, som opprettholder sin ”outperform”-anbefaling.
Han mener ledelsen i Aker Solutions ville være dumme hvis de ikke annonserte andre operasjonelle utfordringer nå, og stiller også spørsmålet om resultatvarselet er et resultat av due diligence relatert til salg av P&C-virksomheten (Process & Construction).
- Øker bekymringen
Også Goldman Sachs tror fortsatt en separat børsnotering eller salg av P&C vil være en positiv katalysator for Aker Solutions-aksjen.
SEB Enskilda skriver at deres hovedbekymring fortsatt er marginpress generelt for selskapet inn i 2011, og at det overraskede varselet innen P&C øker bekymringen. Meglerhuset tror Longview-prosjektet vil være utvannende for marginene i P&C til ut andre kvartal 2011 og at det dermed ikke kun er en hendelse for tredje kvartal 2010.
DnB Nor Markets mener meldingen fra Aker Solutions indikerer at arbeidskapitalbindingen også øker på andre prosjekter, ikke bare Longview. Samtidig tror DnB NOR Markets at resultatvarselet ikke øker sannsynligheten for at P&C-virksomheten blir solgt og at den potensielle triggeren nå ligger lenger frem i tid.(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.