Fondsforvalter Bjarne Liseth i DNB Asset Management har satset nær halvparten av fondets investeringer på Oslo Børs i energirelaterte aksjer.

På en presentasjon tirsdag stiller han store forventninger til seismikkbransjen og spesielt til selskapene PGS og Polarcus PLCS , som han anser som ha større oppside en konkurrenten TGS.

Forvalteren liker også oljeselskapet Det Norske DETNOR, og peker på potensialet i rekordfunnet Johan Sverdrup (Aldous Major) der han venter at nye boringer sør og nord på feltet vil øke ressursgrunnlaget de nærmeste ni månedene.

"Johan Sverdrup forventes å kunne utgjøre en høy andel av norsk oljeproduksjon i 2020 og har således en meget høy strategisk verdi. Aksjen er en oppkjøpskandidat", fremgår det av forvalterens presentasjonsmateriell.

En annen oppkjøpskandidat er farmasiselskapet Algeta, der Liseth anser oppsiden som fortsatt høy. Både Det Norske og Algeta ALGETA er aksjer med egne sykler, og som har andre drivere enn de makromessige, påpeker forvalteren.

Liseth trekker også frem undervannsrørleggeren Subsea 7 SUBC, som har en rekordhøy ordrereserve som ventes vokse ytterligere. Både antall dypvannsrigger og antall undervannsinstallasjoner (juletrær) som skal på plass de neste årene vokser langt raskere enn antall subsea-fartøy, påpeker han.

- Dette er et skikkelig vekstcase for årene som kommer, gitt at ikke oljeprisene kollapser, sier han.

Liseth forvalter fondet DNB Norge Selektiv med rundt fire milliarder kroner i forvaltningskapital.

Fondets største posisjoner er Statoil STL, Telenor TEL, DNB, Subsea 7 SUBC, Yara YAR, PGS, Seadrill SDRL, Orkla ORK, Algeta, Det Norske Oljeselskap DETNOR, Aker Solutions AKSO, Gjensidige Forsikring GJF, Songa Offshore SONG, Royal Caribbean Cruises RCL og Wilh. Wilhelmsen WWL.

Les også:
DNB Markets holder seg rolig i båten
- Mye som taler for at det kommer til å gå riktig vei
Det haster for Europa
- Nå kjøper 100 milliarder deg 24 timer
Spania får 100 milliarder euro til å hjelpe bankene
(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.