Aker Solutions ventes å legge frem et EBITDA-resultat på 907 milliarder kroner i tredje kvartal 2010 av en omsetning på 12.119 milliarder kroner.

Det viser estimater SME Direkt har hentet inn for TDN Finans blant 15 analytikere.

Ordreinntaket i kvartalet er ventet til 9,3 milliarder kroner til en ordrebok på 58,1 milliarder kroner.

For helåret 2010 venter analytikerne en EBITDA på 4,1 milliarder kroner av en omsetning på 47,8 milliarder kroner.

Økning i arbeidskapasiteten
Aker Solutions varslet i forrige uke et det venter et svakt negativt EBITDA-resultat i Prosess & Construction-virksomheten i tredje kvartal etter reversering av tidligere bokført resultat Longview- kraftprosjektet i USA.

I tillegg varslet selskapet at det lå an til en økning i arbeidskapitalen i tredje kvartal med Longview-prosjektet som den viktigste årsaken.

Etter varselet var Aker Solutions-analytikerne enige om at resultateffekten isolert sett i tredje kvartal var liten relatert til reverseringen av inntekter knyttet til Longview-prosjektet.

Handelsbanken Capital Markets nedreviderer kursmålet på Aker Solutions fra 110 til 105 kroner i lys av selskapets resultatvarsel. Kjøpsanbefalingen blir imidlertid opprettholdt.

Resultatfallet knyttet til P&C-prosjektet Longview viser risikoen i selskapets portefølje og kan også medføre noe fall i P&C-verdsettelsen før et salg/utskillelse, mener analytiker Haakon Amundsen, og påpeker at det understreker selskapets aggressive regnskapsstandarder.

"Dette kan bety at de vil ta lengre tid enn ventet før sentimentet i aksjen snur", skriver han i en oppdatering.

- Deriskingen fortsetter
Amundsen venter at deriskingen i Aker Solutions inntektsmiks vil fortsette til tross for resultatvarselet og mener den pågående restruktureringen vil være en positiv kursdriver.

Siden innhenting av estimatene før andre kvartal har analytikerne nedjustert ventet EBITDA for 2010 med 6,2 prosent til 4.135 millioner kroner, mens for 2011 er det tatt ned 5,3 prosent til 4.380 millioner kroner. I 2012 venter analytikerne en EBITDA på 5.092 millioner kroner, som er 3,6 prosent lavere enn før andre kvartal.

Inntektsestimatet for perioden 2010-2012 er tatt svakt ned for alle årene siden forrige estimatinnhenting.

Åtte analytikere har en kjøpsanbefaling på Aker Solutions-aksjen på dagens kursnivåer, seks anbefaler hold, mens en har salgsanbefaling. Før forrige rapport hadde ti analytikere kjøpsanbefaling, fire hold og ingen salg.

Vis alle stillinger

Gjennomsnittlig kursmål er 96 kroner, varierende fra 75 til 125 kroner. For et kvartal siden var snittkursmålet 113 kroner.

Aker Solutions legger frem resultatet for tredje kvartal 2010 fredag 22. oktober.

Estimatene er innhentet fra: ABG Sundal Collier, Arctic Securities, CA Cheuvreux, Carnegie, Danske Markets Equities, DnB NOR Markets, Fearnley Fonds, First Securities, Handelsbanken Capital Markets, Nomura Equity Securities, Pareto Securities, Royal Bank of Scotland, RS Platou Markets, SEB Enskilda og Terra Markets.

Les også: Smell for Aker Solutions (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.