Vil redusere gjeldsnivået med inntil 280 millioner dollar.
Publisert:
Oppdatert:
Med en gjeld på 5,2 milliarder kroner sliter seismikkselskapet Polarcus sliter med å holde hodet over vannet, og finansdirektør Tom Sundby kan ikke utelukke tap for kreditorene.
(Foto: Polarcus)
Mer...
Polarcus har fått skriftlig støtte for en restrukturering av selskapets balanse fra selskapets banker, utleiere og enkelte obligasjonseiere og aksjonærer.
Det opplyses i en melding fra selskapet onsdag.
Restruktureringen vil redusere selskapets gjeldsnivå betydelig med reforhandlede leievilkår og nye innløsningskurser på obligasjonene med et mulig gjeldsreduksjonspotensial på 280 millioner dollar.
I tillegg vil gjeldsbetalingene over de neste to årene bli redusert med rundt 140 millioner dollar.
Ifølge presentasjonsmateriale til meldingen vil utvanningen for selskapets aksjonærer bli inntil 90 prosent hvis alle obligasjonseiere konverterer til aksjer.
Videre opplyses det at enkelte aksjonærer vil lansere et aksjekjøpstilbud til en kurs på 0,23 kroner til obligasjonseiere som har tegnet seg for aksjer. Tilbudet er begrenset til et beløp som gjør at aksjer holdt og kjøpt av aksjonærene ikke overstiger 30 prosent av Polarcus' aksjekapital.
Avtalen innebærer at forfallet av selskapets bankgjeld skyves med fem år til 2022, med avdragsfrihet gjennom 2017. Det vil ikke være noen amortisering frem til 2018, men rentebetalingene vil fortsette som normalt.
Når det kommer til selskapets konvertible obligasjon vil denne deles inn i tre transjer hvor 30 prosent vurderes som «usikret» og vil bli behandlet som de usikrede obligasjonene. Disse vil imidlertid fremdeles være konvertible.
70 prosent av den konvertible obligasjonen anses for å være sikret og forfallet utvides til tre måneder før det nye forfallet for bankgjelden. Det vil ikke være noen amortisering frem til 2017, men rentebetalingene vil fortsette som normalt.
Selskapets salg-tilbakeleieavtale vil omgjøres til operasjonell lease gjennom fjerning av kjøpsopsjon. Leieavtalen forlenges med to år til 2021. Ratene reduseres til 8.000 og 9.500 dollar pr dag til 2017 og øker til 26.700 og 31.500 dollar dagen etter 2018.
For selskapets usikrede obligasjoner forlenges forfallet til desember 2022 og det vil ikke bli betalt renter frem til juli 2018.
Se DNtv:(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.
Verdensmester i kaffekunst Tim Wendelboe forteller hvordan du gjenkjenner en kvalitetskaffe:
Verdensmester i kaffekunst Tim Wendelboe forteller hvordan du gjenkjenner en kvalitetskaffe
