SAS vil hente inn 1,42 milliarder svenske kroner i et konvertibelt obligasjonslån. Lånet har forfall i 2015 og gir en rente på 7,5-8,5 prosent.

Å få lånet på plass er helt avgjørende for det kriserammede flyselskapet, som sliter med en kredittvurdering på C-nivå som er den lavest mulige kredittvurderingen, på nivå med for eksempel spekulative riggprosjekter.

Pengene skal brukes til tilbakebetalinger som forfaller i løpet av 2010.

Vanner ut statlitg eierskap
SAS håper å få med store institusjonelle investorer i Europa med spesialkompetanse på slike lån, og markedsfører lånet mot disse, heter det i meldingen fra SAS.

Obligasjonslånet kan medføre at statens eierandel i SAS AB reduseres med inntil 2 prosent i 2015, dersom lånet konverteres til egenkapital. Konverteringspremien for lånet er 25-30 prosent over den volumvektede aksjekursen på Nasdaq OMX.

Regjeringen har varslet at det er helt uaktuelt å bidra i lånet, selv om de ønsker å stemme for at det blir lagt ut et slikt lån.

Staten stilte nylig opp da SAS hentet fem milliarder kroner i en emisjon.

Historisk dyrt lån
SAS er i en akutt situasjon der det jobbes med å få selskapet ut av det økonomiske uføret.

Parallelt med det nye lånet har SAS jobbet hardt med å få refinansiert to obligasjonslån på tilsammen to milliarder svenske kroner som forfaller nå i vår. Nå har SAS greid å hente 60 millioner euro, tilsvarende rundt en halv milliard kroner.

- Dette er vel det desidert dyreste lånet i SAS historie, sa investorkontakt i SAS, Sture Stølen til Dagens Næingsliv tidligere denne uken. Han vil ikke gå inn nøyaktig på hvor kostbart det er.

Årsaken til SAS svært høye lånerenter og vansker med å skaffe penger ligger i at selskapet flere ganger i det siste har blitt nedgradert av kredittvurderingsselskaper.

Les også:
300 flere må gå i SAS
Staten gir slipp på SAS Staten gir slipp på SAS (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.