Credit Suisse oppjusterer sine eps-estimater (resultater per aksje) på Renewable Energy Corp. med fem og ti prosent for 2011 og 2012 for å reflektere positive trender i selskapets silisiumvirksomhet. Det skriver meglerhuset i en analyse tirsdag.
Meglerhuset anbefaler investorer å flytte fra nedstrøms- til oppstrømsselskaper grunnet overtilbud nedstrøms. De oppgraderer sine anbefaling på Wacker Chemie og nedgraderer Centrotherm.
”Etter vårt syn fokuserer investorer for mye på prispress nedstrøms, og ignorerer Recs progresjon innen silisium, der selskapet har oppnådd en kostnadsledende posisjon i 2010 med kontantkostnader på 22 dollar per kilo i fjerde kvartal”, heter det.
Ebitda-estimatet (resultat før finans, skatt, nedskrivninger og avskrivninger) for 2011 oppjusteres fra 2.994 millioner kroner til 3.494 millioner kroner. 2012-estimatet tas opp fra 3.128 millioner kroner til 3.941 millioner kroner. Eps i 2011 ventes til 1,17 kroner, opp fra 1,06 kroner.
Meglerhuset venter at selskapet vil kunngjøre planer om å investere i ny silisiumvirksomhet i løpet av året og at dette kan positivt påvirke inntjeningsestimater.
Credit Suisse har en kjøpsanbefaling og kursmål 26 kroner.
De venter at Rec vil rapportere kvartalstall som er noe bedre enn ventet av konsensus eller på linje.(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.