Får analytikerne rett vil Yara International-sjef Jørgen Ole Haslestad smile bredt når han legger frem resultatet for tredje kvartal neste tirsdag.

I snitt venter analytikerne at Yara vil legge frem et resultat før skatt på 2.063 millioner kroner i tredje kvartal 2010, opp fra 415 millioner kroner samme periode året før.

Det fremgår av estimater SME Direkt har innhentet for TDN Finans blant 17 analytikere.

Spent på marginene
Analytiker Marianne Skeisvoll Bjørnsen i Argo Securities venter at selskapet vil rapportere et driftsresultat (ebitda) 2.306 millioner kroner. Hun vil fokusere på marginer, volum, guiding på energikostnader og utsikter i rapporten.

- Det blir spennende å se hvordan marginene blir i dette kvartalet. I forrige kvartal overrasket selskapet med svært gode marginer, og spørsmålet er om alt dette var en sesongeffekt, eller om vi kan se noe høyere marginer enn det vi i utgangspunktet kunne vente gitt de realiserte nitratprisene, sier Skeisvoll Bjørnsen til TDN Finans, og legger til:

- Nitratprisene er ned i forhold til forrige kvartal grunnet sesongprisingen av produktene, så marginene vil være svekket.

Yara sa ved presentasjonen av forrige rapport at de ventet full kapasitetsutnyttelse i tredje kvartal, ifølge Skeisvoll Bjørnsen.

Oppkjøp på gang?
Produksjonsvolum og indikasjoner rundt eventuelle oppkjøp er også noe analytikeren vil se etter i rapporten.

- Jeg vil tro at de er i samtaler med Potash Corp., men om det fører til et faktisk oppkjøp og når det i så fall vil offentliggjøres, er vanskelig å si, sier hun.

Sunday Telegraph skrev sist søndag at Potash Corp of Saskatchewan er i samtaler med blant annet Yara International om salg av deler av selskapet, for å bryte opp selskapet og hindre BHP Billitons forsøk på å overta det.

Les også: Yara i kjøpssamtaler med gigant

Tror selskapet omsetter for nesten 2,4 mrd mer
Driftsresultatet (ebitda) ventes å stige til 2.451 millioner kroner i kvartalet fra 860 millioner kroner i samme periode i 2009. Driftsinntektene ventes å stige til 16.761 fra 14.379 millioner kroner.

Valutaeffekter i andre kvartal er i snitt ventet til en positiv effekt på 558 millioner kroner.

Høyere forventninger til omsetningen
Sammenlignet med estimatene innhentet før rapporten for andre kvartal 2010 er omsetningsestimatene for 2010, 2011 og 2012 tatt opp med henholdsvis en, fem og tre prosent i snitt.

Driftsresultatanslaget for 2010 er oppjustert med 16 prosent, mens for 2011 og 2012 er snittestimatet tatt opp henholdsvis 18 og 10 prosent.

Flesteparten anbefaler kjøp
14 av 22 analytikere anbefalte kjøp av Yara-aksjen før forrige kvartalsrapport, fem hadde hold og tre salg. Nå anbefaler 10 av 17 kjøp, mens fem har hold og to salg.

Gjennomsnittlig kursmål på Yara-aksjen er oppjustert til 290 kroner, mot snittkursmålet på 232 kroner før forrige rapport. Kursmålet varierer fra 170 til 340 kroner pr aksje. Yara ble onsdag handlet på rundt 284,50 kroner.

Vis alle stillinger

Yara legger frem resultatet for tredje kvartal 2010 tirsdag 19. oktober.

Deltagere: ABG Sundal Collier, Agilis Securities, Arctic Securities, Argo Securities, Carnegie, Citi Investment Research, Credit Suisse, First Securities, Fondsfinans, Handelsbanken Capital Markets, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura Equity Research, Pareto Securities, RS Platou Markets, Terra Markets og UBS.

Les også: Matlyst på Børsen

UBS nedgraderer Yara

Nedgraderer Yara

Jekker kursmålet opp 29 prosent

- Aldri undervurder styrken (Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.